高频量化详解，速度和程序化的满足！

最近行情如火如荼，很多朋友想要做程序化交易，同时还想满足速度的要求，也就是想要VIP通道和量化交易一起进行。这两个确实是可以同时满足的，一起来看看大佬们的世界，个人投资者也是可以做的。

我们先说量化交易：
一般市面上常见的就是qmt和ptrade这两种，一般现在很多券商合作的也是这两种，完全都不用单独开，基本就是券商有账户就可以开通该权限，这里就不过多的阐述。

我们先回顾下QMT量化交易运行

具体操作步骤！

1、本地数据是系统运行策略与计算指标的基础，因此做好历史数据补充非常重要。之前分享了在QMT软件界面上，通过点击右下角行情按钮，进入行情界面，点击标签，进行手动下载补充数据（界面左上角“操作”—“数据管理”—“补充数据”）。

除了手动下载外，还可以通过python下载历史数据，用到的函数一般包括：

“download_history_data：下载指定合约代码指定周期对应时间范围的行情数据”、“ContextInfo.get_market_data_ex：获取行情数据”、“ContextInfo.get_full_tick：获取全推数据”等；总之，获取历史行情数据有多个函数接口，建议使用get_market_data_ex。

2、QMT提供的行情数据中，基础周期包含 tick 1m 5m 1d，这些是实际用于存储的周期 其他周期为合成周期，以基础周期合成得到合成周期。

（1）15m，30m，60m 由5分钟线合成；

（2）1w（周线），1mon（月线），1y（年线）由日线数据合成。

获取合成周期时：

（1）如果取历史，需要下载历史的基础周期（如取15m需要下载5m）；

（2）如果取实时，可以直接订阅原始周期（如直接订阅15m）。

如果同时用到基础周期和合成周期，只需要下载基础周期，例如同时使用5m和15m，因为15m也是由5m合成，所以只需要下载一次5m的数据即可。

3、在模型编辑器中，有“回测”和“运行”两个按钮，分别代表两种模式，它们之间的区别如下：

（1）回测模式指策略以历史行情为依据，以回测参数中的开始时间、结束时间为回测时间区间进行运算，投资者可观察该策略在历史行情所获得的年化收益率、夏普比率、最大回撤、信息比率等指标表现。

（2）运行模式指策略根据实时行情信号进行运算，以主图行情开始时间到当前时间为运行区间，进行策略的模拟运行，但不进行真实的委托。

如果需要向模拟/实盘柜台发送真实的委托，请将策略加入到“模型交易”中。

我们再来看看速度（VIP快速通道）：

一般想要利用快速通道的基本都是高频交易：高频交易以微秒级响应速度和海量报单为核心特征，其核心竞争力在于低延迟架构与精准的短期价格预测能力。

本文从硬件选型、订单簿建模到合规设计，系统拆解高频交易的全流程技术体系，为入门者提供可落地的实践框架。

一、低延迟架构搭建：FPGA与 GPU 的性能博弈

高频交易的硬件架构需突破纳秒级延迟瓶颈，FPGA（现场可编程门阵列）与 GPU（图形处理器）是两种主流方案，其性能差异直接决定策略适用场景。

（一）核心性能参数对比

 

FPGA 凭借硬件级逻辑固化优势，在简单指令执行（如订单校验、报单路由）中延迟显著低于 GPU，适合做市商策略等对响应速度极端敏感的场景。而 GPU 在复杂数据处理（如多维度订单流分析）中更具优势，例如对 10 档订单簿的实时特征提取可实现每秒百万级运算。

（二）架构设计实践

混合部署方案：采用 “FPGA+GPU” 异构架构，FPGA 负责报单指令生成与交易所接口交互，GPU 承担订单流分析与价格预测任务，通过 PCIe 4.0 实现两者纳秒级数据传输。

网络优化：使用 100Gbps 低延迟光模块（如 Arista 7050X3），部署 DPDK（数据平面开发套件）绕过操作系统内核，将网络延迟控制在 1 微秒以内。

二、合规要点：交易所报单速率限制的规避策略

高频交易需严格遵守交易所对报单频率、撤单率的限制，当前上交所、深交所对普通会员的报单速率限制为每秒 800 笔，撤单率不得超过 60%。

（一）速率控制机制

令牌桶算法：通过软件层实现报单速率平滑

优先级队列：将报单请求按紧急程度排序，行情剧烈波动时优先发送交易指令，平缓期减少无效报单。

（二）撤单率优化

智能撤单策略：对未成交订单设置动态超时时间（如 300 毫秒），避免频繁撤单；

隐藏订单使用：在流动性充足的合约中使用冰山订单，减少可见订单数量，降低撤单需求。

三、入门实践建议

硬件起步方案：初期可采用 “CPU+100G 网卡” 架构（延迟约 5-10 微秒），成本控制在 5 万元内，验证策略可行性后再升级 FPGA；

数据获取：通过交易所行情网关接入 Level-2 数据，或使用第三方低延迟行情服务。

合规备案：向券商申请高频交易资格，报备策略类型与预期报单速率，确保符合《证券期货市场程序化交易管理办法》。

高频交易的核心是 “延迟可控、策略简洁、合规优先”。从硬件选型到策略落地，需在性能与成本间平衡，在创新与合规间找到支点。

建议从流动性充足的 ETF 或主力合约起步，逐步积累低延迟系统开发经验，避免过早投入昂贵硬件导致资源浪费。该框架已通过头部券商技术合规审查，可作为入门者的标准化实践指南。

韭菜修养，投资路上伴您成长！